Il forte calo nell’holding period degli investimenti

Feb 21, 2023

“Our favorite holding period is forever.”

diceva Warren Buffett, famoso sostenitore dell'approccio buy&hold, che in italiano si tradurrebbe in:

"Il nostro holding period (periodo di mantenimento degli investimenti in portafoglio) è per sempre”

Il buy&hold è una famosa strategia di investimento a lungo termine in cui le azioni, o un qualsiasi asset finanziario, viene acquistato e tenuto in portafoglio per un lungo periodo, indipendentemente dalla performance a breve termine.

Sebbene Buffett sia indubbiamente un investitore di successo, i dati del NYSE indicano che negli ultimi anni sempre meno investitori seguono effettivamente i suoi consigli.

A giugno 2020, il periodo medio di holding period delle azioni era di soli 5,5 mesi. Si tratta di un'enorme diminuzione rispetto al picco di 8 anni raggiunto alla fine degli anni ‘50.

Fonte: Reuters

Cosa sta determinando questo cambiamento?

La diminuzione dell’holding period sembra essere...

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I ritracciamenti di Fibonacci 

Feb 09, 2023
A cura di Mattia Rizzato

Nell’articolo precedente, abbiamo visto come la teoria di Fibonacci sia estremamente intrigante, e come sia piuttosto vasta e complessa. Nell'articolo di oggi vediamo la rilevanza di questa teoria nei mercati finanziari e le sue applicazioni.

Facciamo un rapido riassunto di quanto detto nell’articolo precedente: per comprendere e apprezzare completamente il concetto di ritracciamento di Fibonacci, è necessario comprendere la serie di Fibonacci in primis.

Le origini della serie di Fibonacci possono risalire alle antiche scritture matematiche indiane, con alcune affermazioni risalenti al 200 aC. La serie di Fibonacci è una sequenza di numeri che parte da zero, disposti in modo che il valore di qualsiasi numero nella serie sia la somma dei due numeri precedenti. 

La sequenza di Fibonacci è la seguente: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610...

Facciamo attenzione a questo esempio: 233 = 144 + 89;...

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Fibonacci e la sezione aurea

Feb 02, 2023

Oggi daremo un'occhiata ad alcuni dei modi sorprendenti, eleganti e decisamente misteriosi in cui la sequenza di Fibonacci si manifesta nel mondo che ci circonda. In ambito finanziario se interpretate correttamente le sequenze di Fibonacci sono un indicatore dei possibili movimenti futuri del mercato.

La sequenza di Fibonacci prende il nome da Leonardo Pisano (noto anche come Fibonacci), un matematico italiano vissuto dal 1170 al 1250. Il soprannome con cui è passato alla storia deriva dal nome del padre, Guglielmo Bonacci (da cui appunto Fibonacci, cioè fìlius Bonaccii).

Fibonacci fu un grande viaggiatore e in Algeria imparò e studiò il sistema numerico decimale. Ebbe contatti con i più grandi matematici arabi dell'epoca e, tramite la pubblicazione di libri di matematica, come "Liber Abaci", Fibonacci contribuì alla diffusione della matematica araba in Europa e nel mondo occidentale.

La sequenza di Fibonacci è stata proposta...

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Cosa sono le obbligazioni (in parole semplici)

Feb 01, 2023

 

Nei periodi di crisi economica sentiamo spesso parlare di  investimenti in"obbligazioni", ma non tutti sanno esattamente cosa siano e la loro funzione. Ve lo spieghiamo nell'articolo di oggi.

Un'obbligazione è a tutti gli effetti un prestito che emette un organismo. L’organismo in questione può essere un’azienda oppure un ente pubblico.

L’organismo utilizza il prestito per finanziare le proprie operazioni ma è “obbligato” a restituire la somma ad una determinata data di scadenza. L'investitore, in cambio, riceve periodicamente degli interessi sull'investimento, anche chiamati “cedole”.

Le obbligazioni sono quindi un contratto tra due parti e una forma di indebitamento. Le società e i governi utilizzano comunemente le obbligazioni per prendere in prestito denaro. Quando hanno bisogno di finanziamenti, possono utilizzare il mercato obbligazionario per ottenere tassi d'interesse e condizioni...

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Cosa ci aspetta questa settimana? (30 Gennaio - 3 Febbraio)

Jan 31, 2023

L’analisi che andremo a fare su ES è a scopo puramente didattico e non finanziario, sono indicazioni generali per analizzare potenziali livelli di supporto e resistenza dove il prezzo potrebbe reagire.

I titoli azionari hanno chiuso una settimana molto positiva venerdì 27 Gennaio con una risalita di ES di 95 punti in seguito ai dati che hanno indicato una crescita economica statunitense più forte del previsto. Il Dipartimento del Commercio ha dichiarato venerdì che l'indice dei prezzi delle spese per i consumi personali, al netto dell'energia e dei generi alimentari, ha mostrato un aumento dei prezzi del 4,4% rispetto a un anno prima, questo il giorno dopo aver riportato un aumento del PIL del 2,9% per il Q4 2022, migliore del previsto, alimentando le speranze che la FED possa gestire un atterraggio morbido.

Ieri ES ha avuto un calo a 4050, un rimbalzo, e poi è crollato a fine giornata.

Naturalmente, tutto ciò che accade tra oggi e...

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I migliori 8 consigli per aumentare i profitti con le opzioni finanziarie (3/8)

Jan 28, 2023

Questo rappresenta il terzo articolo di una serie di 8 articoli dedicati alla condivisione dei migliori consigli dai trader di opzioni, famosi in tutto il mondo, per aumentare i profitti con le opzioni. Ogni autore/trader condivide la propria esperienza tramite un’intervista.

Pianificazione da battaglia

di Matt Buckley

Avere la giusta struttura mentale e controllare le emozioni è fondamentale per prendere buone decisioni sotto la pressione dei mercati e per avere successo nel trading. Tutto si riduce alla disciplina. Dobbiamo sapere perché stiamo entrando, quando rimanere e quando uscire da un'operazione. Un piano di trading di qualità è il fondamento della nostra esecuzione disciplinata in ogni operazione.

In qualità di piloti di caccia nella Marina degli Stati Uniti abbiamo pianificato tutto, da un semplice volo di manutenzione di 30 minuti a una missione di combattimento di 7 ore. Ogni missione aveva un obiettivo e noi avevamo sempre un...

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La metodologia di Wyckoff

Jan 26, 2023

La metodologia di Wyckoff è una tecnica di analisi utilizzata per prevedere i futuri movimenti del mercato azionario.

A cura di Mattia Rizzato

È stata sviluppata da Richard D. Wyckoff, un famoso trader e analista tecnico degli anni '20 e '30 del XX secolo. La metodologia si basa su alcuni punti fondamentali che andremo a descrivere.

In realtà ce ne sarebbero anche molti altri, ma cercheremo di evidenziare in questa fase iniziale solo quelli che più facilmente possiamo individuare nell’analisi grafica di tutti i giorni.

ACCUMULAZIONE E DISTRIBUZIONE

La fase di Accumulazione si verifica alla fine di un movimento ribassista e crea le premesse per una successiva inversione rialzista. È la fase nella quale il mercato, che viene da una discesa di una certa consistenza, interrompe la sua flessione e inizia un andamento laterale all’interno del quale i compratori acquisiscono progressivamente il controllo del mercato; questi ultimi...

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Cosa ci aspetta questa settimana? (23-27 Gennaio)

Jan 24, 2023

L’analisi che andremo a fare su ES è a scopo puramente didattico e non finanziario, sono indicazioni generali per analizzare potenziali livelli di supporto e resistenza dove il prezzo potrebbe reagire.

Dopo un inizio anno positivo per i mercati, in parte guidato da un miglioramento dell'inflazione negli Stati Uniti e a livello globale, la scorsa settimana il sentiment degli investitori è apparso un più contrastante. I mercati azionari hanno invertito la rotta a metà settimana dopo che i dati economici hanno evidenziato un indebolimento del settore manifatturiero. Inoltre, l'incognita del dibattito in corso sul tetto del debito statunitense e i risultati contrastanti degli utili hanno pesato sui mercati.

Mercoledì i dati sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti a dicembre sono scesi dell'1,1% su base mensile, al di sotto dello 0,8% previsto. Questa flessione si è verificata durante le festività natalizie ed è indice di...

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I migliori 8 consigli per aumentare i profitti con le opzioni finanziarie (2/8)

Jan 21, 2023

Questo rappresenta il secondo articolo di una serie di 8 articoli dedicati alla condivisione dei migliori consigli dai trader di opzioni, famosi in tutto il mondo, per aumentare i profitti con le opzioni. Ogni autore/trader condivide la propria esperienza tramite un intervista.

 Guida al trading di opzioni

di Lawrence G. McMillan

Di recente mi è stato chiesto quali sono le linee guida che seguo generalmente nel mio trading di opzioni. È una domanda che fa riflettere, soprattutto perché è un'attività che svolgo quasi quotidianamente. Dopo averci riflettuto un po', mi è sembrato utile elencare alcune delle "regole" che seguiamo, consapevolmente o inconsapevolmente, dopo tutti questi anni. Per i principianti, queste regole possono essere illuminanti; per i trader di opzioni esperti, possono servire da promemoria. Queste linee guida non sono la strada per la ricchezza facile, o per altre frasi del genere, ma seguirle vi terrà...

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Il volume profile

Jan 19, 2023
A cura di Mattia Rizzato

I volumi sono una delle informazioni più importanti che il mercato può darci. Perché sono così importanti? Circa l'80% di tutte le negoziazioni e relativi volumi di scambio sono effettuati solo da 10 grandi istituzioni finanziarie (le mani forti), le quali muovono e manipolano i mercati.

Queste istituzioni hanno i migliori esperti di trading a disposizione, tecnologia, algoritmi e soprattutto moltissimo capitale.

Per quest’ultimo motivo, quindi, è difficile per loro spostare tali capitali, investire e anche nascondere le loro intenzioni. Le grandi istituzioni, infatti, non possono semplicemente acquistare 100.000 posizioni su ES (future dell’S&P500) con un clic, devono entrare nelle posizioni lentamente, passando quasi inosservati.

Tuttavia, non sono mai in grado di nascondersi completamente, i loro volumi saranno sempre visibili e saremo sempre in grado di tracciarli. Come?

Il volume profile, a differenza...

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