Hedge fund VS Investment banking: quali sono le differenze principali?

La creazione di ogni nuova azienda richiede un investimento sotto forma di capitale, esistono istituzioni finanziari che si occupano nello specifico di dare supporto alle aziende sulla raccolta di capitali.

I due nomi di spicco che supportano la creazione di imprese sono gli Hedge Fund (fondi speculativi) e Investment Bank (banche d'investimento). Potrebbe sembrare che le due operino in modo simile ma in realtà non è così.

I modelli di business di entrambe le realtà differiscono per diversi aspetti, ma forse il più importante è che: un hedge fund effettua investimenti e trae profitto dai rendimenti, una banca d'investimento fornisce servizi finanziari ai clienti e trae profitto dalle commissioni. Un hedge fund offre il prodotto che gli investitori acquistano, una banca d'investimento offre i servizi per gli investimenti.

Che cos'è l'Investment Banking?

Una banca d'investimento raccoglie i capitali per i propri clienti che possono essere società pubbliche e private oppure istituzioni. A differenza di una banca commerciale, la banca d'investimento è un istituto finanziario che aiuta le aziende e i clienti a gestire operazioni finanziarie su larga scala. Il loro lavoro si divide generalmente in due pilastri:

• Aiutare le istituzioni e i privati ad investire o gestire grandi quantità di capitale;
• Aiutare le istituzioni e i privati che cercano grandi quantità di capitale, ad esempio vendendo prodotti di investimento o titoli di debito (obbligazioni)

Le banche d'investimento operano generalmente con organizzazioni di grandi dimensioni. A volte lavorano con persone con un patrimonio netto particolarmente elevato, ma solo quando si tratta di grandi capitali.

Qual è la differenza tra una banca d'investimento e una banca normale?

Una banca d'investimento si differenzia dalla cosiddetta "banca commerciale" in quanto non detiene denaro per conto dei privati, come ad esempio un conto corrente o un conto di risparmio. Aiuta invece i clienti a scambiare prodotti finanziari, e la banca guadagna con le commissioni che applica per questo servizio ai clienti.

Tra le attività svolte da una banca d'investimento abbiamo:

Gestione del portafoglio: le banche d'investimento gestiscono grandi portafogli di clienti privati.

Emissione di azioni e obbligazioni: Quando un'azienda vuole quotarsi in borsa (IPO) affida a una banca d'investimento il compito di condurre il processo di revisione (due diligence) e di trovare gli acquirenti iniziali per le azioni dell'azienda.

Creazione e vendita di prodotti secondari: Le banche d'investimento possono creare anche i cosiddetti prodotti finanziari secondari - in genere si tratta di prodotti derivati - e li vendono, quasi sempre ad altri investitori istituzionali.

Ricapitolando, le banche d'investimento possono emettere obbligazioni, fornire consulenza su fusioni o acquisizioni, valutare società, raccogliere capitali attraverso IPO oppure creare prodotti secondari.

Tra le banche d'investimento piu note al mondo abbiamo: JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley , UBS, Bank of America, Barclays, Deutsche Bank.. e tante altre ancora.

Cosa sono gli hedge fund?

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