L’espressione 'Effetto Settembre’ fa riferimento al fenomeno per cui i rendimenti e le performance di mercato del mese di settembre sono storicamente "deboli".

Sebbene esistano precedenti dati storici e statistici per l'Effetto Settembre, la causa e la spiegazione sono piuttosto relativi. La convinzione generale è che gli investitori che tornano dalle vacanze estive a settembre vogliano bloccare i loro guadagni e le loro perdite fiscali prima della fine dell'anno. Analogamente ad altri effetti di calendario, come l'effetto ottobre, l'Effetto settembre è considerata una stranezza storica piuttosto che un effetto con una relazione causale.

Un'analisi dei dati di mercato - soprattutto del Dow Jones Industrial Average (DJIA) - mostra che settembre è l'unico mese di calendario con un rendimento negativo negli ultimi 100 anni. Tuttavia, l'effetto non è schiacciante e, soprattutto, non è predittivo in alcun modo. Se un singolo investitore...