Profitti e perdite della strategia Buy CALL, cioè l'acquisto di CALL a scopo speculativo.

Il motivo principale per cui si acquista un’opzione CALL è perchè si ha una visione rialzista sul titolo sottostante. Si sceglie di acquistare una CALL invece del sottostante stesso perchè con le opzioni si può sfruttare l’effetto leva.

Le CALL di solito si usano per la generazione di reddito e per la speculazione. La generazione di reddito è possibile con la strategia Covered CALL, che si usa quando si possiede il titolo sottostante, e che spiegheremo nel dettaglio nei prossimi articoli.

La speculazione è possibile proprio grazie all’effetto leva, e consiste nel detenere il diritto ad un prezzo relativamente basso su di un titolo, e ottenere guadagni significativi nel momento in cui il titolo sale di prezzo. Il lato negativo è che si può perdere il 100% del capitale investito per l’operazione, cioè il premio pagato, ma si tratta di una somma decisamente più contenuta rispetto a quella da inves...

Introduzione all'acquisto di opzioni finanziarie, esempi di acquisto e grafici di riferimento.

Come abbiamo visto nel precedente articolo l’acquisto di opzioni finanziarie determina il diritto di acquistare o vendere il titolo sottostante al prezzo definito dallo strike ed entro una determinata data.

A seconda che si scelga di acquistare una CALL o una PUT si ha una differente aspettativa sull'andamento del titolo. Chi sceglie di acquistare una CALL ha una visione rialzista, quindi intende guadagnare dalla crescita del prezzo del titolo. Chi acquista una PUT ha invece una visione ribassista, quindi si aspetta una discesa del prezzo del titolo.

L'acquisto di opzioni CALL comporta un profitto potenzialmente illimitato, poichè questo è legato all'aumento del prezzo del titolo, che di fatto può crescere senza limiti. La perdita è determinata dal prezzo del premio pagato. Il punto di pareggio è dato dalla somma dello strike con il premio.

Se, ad esempio, a gennaio 2019 siamo interessati...

Introduzione e definizione delle opzioni finanziarie: cosa sono, a cosa servono e le nozioni base.

Un’opzione finanziaria è un contratto che da il diritto di acquistare o vendere il sottostante ad un prezzo specifico, per un determinato periodo di tempo. Un'opzione si può comprare o vendere, e ciò comporta l'acquisto o la vendita del diritto di agire a proprio vantaggio sul sottostante. Il vantaggio è determinato dal prezzo.
Se si compra il diritto si può decidere se, alla scadenza dell’opzione, si vuole comprare o vendere il sottostante a proprio vantaggio. Se si vende il diritto ci si assume l’obbligo, sempre alla scadenza dell’opzione, di comprare o vendere in base al vantaggio di chi ha comprato il diritto.

Lo strike di un'opzione, detto anche prezzo di esercizio, può essere uguale, maggiore o inferiore al prezzo del sottostante, a cui fa riferimento.

La scadenza indica la durata dell’opzione, quindi il suo periodo di validità, e può essere settimanale o mensile. 

Il premio è il...