Tutto ciò che devi sapere sulla Sell PUT
La strategia Sell Put è una strategia di investimento in opzioni che genera profitti e permette agli investitori di guadagnare un premio su titoli rialzisti e/o neutrali. I profitti in questa strategia sono limitati al premio iniziale che il venditore della Put riceve. La strategia è redditizia quando, prima della scadenza dell’opzione, il titolo rimane allo stesso prezzo, aumenta di valore oppure se prezzo scende entro un valore definito (strike).
I vantaggi della strategia
Uno dei vantaggi di questa strategia è che il premio che il venditore di Put riceve copre la posizione e abbassa il rischio potenziale. Il premio conferisce all’investitore una certa protezione se il titolo dovesse scendere al di sotto del prezzo di esercizio della Put prima della data di scadenza. Un altro vantaggio è che le azioni del sottostante non sono effettivamente possedute.
Meglio vendere che comprare!
Operare con questa strategia è di gran lunga meno rischioso che comprare direttamente un titolo azionario, soprattutto se si ha la giusta conoscenza della materia. Se stai pensando di acquistare azioni ad un prezzo prestabilito, fai lavorare i tuoi soldi per te. Considera la vendita di una Put cash secured invece di piazzare semplicemente un ordine di acquisto sul titolo. Questo genererà un reddito mensile e ti permetterà di acquistare azioni del titolo ad un prezzo scontato.
Quando applicarla:
- per acquistare azioni a sconto;
- per guadagnare un profitto su un titolo rialzista o neutrale senza comprare le azioni sottostanti.
Il fondamento teorico
L’unica formula magica per le opzioni, o qualsiasi altro tipo di investimento, è la conoscenza. Un investitore deve essere a conoscenza di diversi fattori prima di iniziare ad operare con la Sell Put ed è necessaria una chiara comprensione della strategia: come applicarla, come gestirla e come essere disciplinati in modo da poterla utilizzare, ogni giorno.
Quando si entra in un’operazione, si dovrebbe sempre avere una specifica strategia di uscita per minimizzare le perdite. Ci sono tecniche di gestione che si possono adottare se il titolo scende, ma è sempre una buona idea avere una strategia in atto per gestire preventivamente la posizione e minimizzare le perdite potenziali.
Il Manuale sulla Sell Put | Esclusiva per l'Italia solo con MyTradingWay
La finalità del libro “Il manuale sulla Sell Put” , traduzione in italiano del libro Naked PUTS - Power strategies for consistent profits di Ernie Zerenner e Michael Chupka, fondatori di Power Options, è quella di aiutare il lettore ad avere successo nell’uso della strategia Sell Put. Si tratta di una guida pratica ricca di esempi teorici e realistici.
Entrambi gli autori di questo libro hanno avuto la fortuna di parlare con migliaia di investitori in opzioni negli ultimi 10 anni. Questo documento include idee, concetti, fortune e sfortune ed esperienze di investitori che hanno operato e operano con la strategia.
Chiaramente se non si conoscono le opzioni finanziarie o se si parte senza le giuste premesse vendere opzioni può essere estremamente rischioso, come può esserlo operare in qualsiasi modo sui mercati finanziari senza la preparazione adeguata.
Quali sono i giusti presupposti?
- Il titolo su cui si vende l'opzione Put dovrebbe essere un titolo che si vorrebbe comunque tenere nel proprio portafoglio di azioni.
- La scelta dello strike della Put determina il rischio correlato all'operazione ed anche il guadagno: meglio rimanere su piccoli premi a basso rischio che rischiare troppo!
- Mai, MAI, mai operare se non si dispone del giusto capitale a copertura, perchè qui si parla solo ed esclusivamente di PUT cash secured.
In questo libro gli autori aiutano il lettore a capire come gestire la posizione indipendentemente dalla direzione che potrebbe prendere il titolo.
Nel trading è molto importante avere un piano e sapere come eseguirlo. In alcuni casi può capitare che le operazioni non seguano il percorso inizialmente previsto; quindi, c’è bisogno di un approccio valido per affrontare qualsiasi eventualità. Nel libro viene fornito un approccio completo per poter gestire le posizioni all’avvicinarsi di ogni scadenza.
Come risultato della lettura di questo libro dovresti aspettarti di:
- acquisire concetti più approfonditi sulle opzioni;
- imparare regole generali e specifiche per la ricerca di operazioni;
- determinare quali titoli azionari sono più adatti alla strategia;
- imparare tecniche per analizzare e confrontare potenziali operazioni;
- imparare criteri mirati per aiutare a selezionare il miglior trade per i tuoi obiettivi;
- scoprire i passi necessari su come piazzare il trade e gli errori comuni da evitare;
- acquisire tecniche di gestione e strategie di uscita da qualsiasi situazione.
Ci sono molti modi in cui gli investitori possono negoziare questa strategia, dal più conservativo al più aggressivo. Nel libro gli autori delineano quali criteri si possono usare e come interagiscono tra loro, quali sono considerate le aspettative “ragionevoli” per un investitore, e a cosa si dovrebbe rinunciare in termini di sicurezza o protezione quando si cerca un’operazione a più alto rendimento.
Il fondamento statistico e i parametri di ricerca
La ricerca dei trade ovviamente gioca un ruolo fondamentale. Nel libro sono mostrati i parametri di ricerca utilizzati da Ernie Zerenner e Michael Chupka e vengono forniti criteri mirati per ogni tipo di approccio: conservativo, moderato e aggressivo.
Molto spesso per una più efficiente ricerca dei trade si usano programmi di screening appositi. Un aspetto importante da considerare quando si usa un programma di screening è la capacità di eseguire dei back-test sui parametri di ricerca. Alcuni parametri sono più importanti di altri e se si riesce a fare un back-test su di essi c’è la possibilità di migliorare i propri rendimenti.
Il back-testing permette all’utente di testare la validità di un processo di screening applicando i parametri di ricerca a una serie di dati storici rappresentativi delle condizioni di mercato nel passato. Da un’analisi estesa del back-test di una strategia è possibile delineare i criteri da considerare per la ricerca dei trade costantemente in profitto.
Su questo presupposto si basa lo studio portato avanti dal team di MyTradingWay negli ultimi mesi. Grazie all’uso di uno script (creato appositamente in collaborazione con il team di un’azienda informatica e applicato alla piattaforma Power Options) che ha permesso di applicare il back-test sui parametri di selezione per la Sell Put su un periodo di 7 anni, è stato possibile delineare i parametri dei trade in profitto costante. Lo studio è partito proprio con l’obiettivo di trovare i criteri da considerare nella ricerca dei trade più profittevoli per la Sell PUT, e per fare ciò sono stati testati i parametri consigliati dagli autori e ottimizzati, tramite back-test.
Il risultato di questo studio sarà presentato nel webinar-evento del 23 settembre 2021 alle 19:00.
Webinar-evento: presentazione dei risultati del backtest e parametri di selezione
I relatori dell’evento, Emanuele Bonanni (fondatore di MyTradingWay e trader di opzioni) e Martina Baino, presenteranno lo studio e i parametri delineati.
Tutti coloro che si iscriveranno entro il 16 settembre alle 23:59 riceveranno subito dopo l’iscrizione "Il Manuale sulla Sell Put" in PDF da poter studiare nell’attesa dell’evento e potranno approfittare di uno sconto di 200€* sulla quota di iscrizione al webinar applicando questo codice coupon:
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Qui trovi il link per procedere con l'iscrizione.
La quota di iscrizione per il webinar-evento è 287€, con l’applicazione del coupon sarà possibile iscriversi al prezzo di 87€*, incluso "Il Manuale sulla Sell Put" disponibile immediatamente.
*Fino al 23 settembre sarà possibile applicare uno sconto di 168€ sulla quota di iscrizione e iscriversi al prezzo di 119€ usando questo codice coupon:
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La registrazione video del webinar sarà disponibile per tutti gli iscritti per 30 giorni. Per gli studenti iscritti ai corsi di MyTradingWay che si iscrivono al webinar la registrazione sarà disponibile senza limiti di tempo.
In conclusione
Nel trading online non esiste un solo modo giusto per operare e ottenere profitti, ma sono poche le operatività che consentono un vero controllo sul rischio correlato agli investimenti, e comprenderle, saperle adoperare e riuscire ad ottenere profitti dipende solo dal grado di impegno e di conoscenza che ognuno sceglie di mettere nel suo trading plan.